泓德臻远回报混合：2026年上半年利润1.99亿元 净值增长率13.71%_新浪财经_新浪网

AI基金泓德臻远回报混合（005395）披露2026年半年报，泓德回报混合上半年基金利润1.99亿元，臻远增长加权平均基金份额本期利润0.177元。年上报告期内，半年基金净值增长率为13.71%，利润率新浪财浪网截至上半年末，亿元基金规模为15.36亿元。净值经新该基金属于灵活配置型基金。泓德回报混合截至9月4日，臻远增长单位净值为1.288元。年上基金经理是半年黄昱之和石泰华。基金管理人在半年报中表示，利润率新浪财浪网下半年A股大概率会呈现“指数振荡、亿元结构为王”格局，净值经新此前长达两个月极致行业分化行情有望出现明显收敛，泓德回报混合历史上每一轮极端分化后都会迎来行止再平衡，全球市场同步出现行情收敛、波动放大特征。市场逻辑将由“炒预期”切换至中报“验成色”。上半年AI单一主线持续虹吸其他板块的局面将有所缓解。配置上应坚定AI产业趋势这一中长期主线不动摇，同时针对前期高拥挤、高浮盈的单一赛道做好组合的适当再平衡。中报业绩印证是最重要的逻辑切换。业绩兑现能力成为衡量个股的核心标尺，在“科技缩圈”与“高切低扩散”之间寻求攻守平衡。以适当的平衡规避市场微观结构恶化的风险。根据历史上极致行情之后的交易行止，在市场平稳后，中小市值有望迎来超额收益较明显的阶段。AI板块前期预期打满，短期容易受负面信息冲击，波动更大，后续倾向于向AI内部相对估值合理的细分方向进行倾斜，AI板块机会并没有结束，但未来一个季度展望从普涨的β行情过渡到α行情，重点关注：AI端侧/垂直行业应用、智能驾驶、数据中心和服务器液冷、国产替代的半导体材料、功率器件、模拟芯片、设备等。CXO、创新药、电力设备、锂电中游、化工新材料、出海制造等板块二季度景气扎实，前期关注度偏低，存在业绩和估值修复机会；另外，海外流动性收紧的预期是主要外部扰动，美债收益率上行与美元走强短期可能压制高估值成长股。短期市场预期博弈加剧，成交、赚钱效应存在收缩可能，行情将围绕各行业半年报业绩兑现情况重新定价。我们会持续对持仓个股的产业趋势、基本面趋势、估值水平进行全方位、动态评估和调整，密切关注组合整体的行业偏离、估值水位，及时止盈估值透支较大的标的，持续提升持有人的持仓体验。截至9月4日，泓德臻远回报混合近三个月复权单位净值增长率为-7.68%，位于同类可比基金506/895；近半年复权单位净值增长率为-3.65%，位于同类可比基金543/895；近一年复权单位净值增长率为-3.26%，位于同类可比基金736/895；近三年复权单位净值增长率为-1.92%，位于同类可比基金764/891。通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为44.46倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约4.2倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约4.08倍，同类均值为4.71倍；三项估值均低于同类平均水平。从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.13%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.35%，加权年化净资产收益率为0.09%。截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4384，位于同类可比基金631/891。截至9月4日，基金近三年最大回撤为27.9%，同类可比基金排名514/891。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为28.33%。据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.45%，同类平均为79.81%。2021年一季度末基金达到93.64%的最高仓位，2024年末最低，为73.76%。截至2026年上半年末，基金规模为15.36亿元。截至2026年6月30日，基金持有人共计6.31万户，合计持有9.87亿份。其中管理人员工持有13.53万份，占比0.01%，机构持有份额占比0.07%，个人投资者占比99.93%。截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约264.59%，持续低于同类均值。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是冰轮环境、瑞松科技、三孚新科、海亮股份、宁波银行、星源材质、中科飞测、海鸥股份、宁德时代、东方甄选。（文章来源：中国证券报·中证网）(原标题：泓德臻远回报混合：2026年上半年利润1.99亿元 净值增长率13.71%)(责任编辑：156)海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

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